趣店是什么

趣店（Qudian Inc.，NASDAQ: QD）是一家曾在中国互联网金融领域极具代表性的上市公司，成立于2014年，总部位于北京。其核心业务最初聚焦于面向年轻群体（尤其是大学生和初入职场者）的分期消费信贷服务，主打“校园贷”模式，后逐步转型为多元化消费金融平台。趣店究竟是什么？它并非传统银行，也不是单纯的电商平台，而是一家以大数据风控与场景化信贷技术为驱动的科技型消费金融企业——更准确地说，是“持牌机构合作下的助贷服务平台”。

趣店的创立源于创始人罗敏对下沉市场消费潜力的敏锐洞察。彼时，大量90后、00后年轻人缺乏信用卡或银行信贷记录，却有强烈的购物、培训、数码产品换新等消费需求。趣店抓住这一空白，通过自有APP“趣店”及合作渠道，提供最高万余元、期限3–12个月的免息或低息分期贷款。其早期获客高度依赖校园地推、社交裂变与明星代言（如2017年签约当红偶像吴亦凡），迅速积累数千万用户，并于2017年10月成功登陆美国纽约证券交易所，发行价24美元，首日股价暴涨逾20%，市值一度突破百亿美元，成为当年中概股IPO焦点。

“校园贷”光环背后暗藏风险。2016–2017年间，部分无资质平台以“零门槛”“秒放款”诱导学生过度借贷，甚至引发暴力催收、裸条借贷等恶性事件。监管部门随即重拳整治，教育部、银监会联合发文明确禁止网贷机构向在校大学生发放贷款。趣店虽声称已停止校园业务、转向“有稳定收入”的25–40岁客群，但其风控模型、资金来源与高利率争议持续引发舆论质疑。据其招股书披露，2017年趣店约80%贷款年化利率（APR）超过36%，部分叠加服务费后实际成本远超法定红线，被媒体称为“披着科技外衣的高利贷”。

2018年后，趣店主动收缩信贷规模，启动战略转型：一方面剥离现金贷主业，将信贷资产转让给持牌消金公司与信托计划；另一方面大力押注新业务——包括跨境电商“万里目”（后关停）、预制菜品牌“趣店预制菜”（2022年高调 launch，投入数亿元营销，邀请多位明星站台，但因定价过高、复购低迷、物流履约差等问题，半年内大规模关店裁员，被业界视为“跨界失速”的典型案例）。截至2023年底，趣店已基本退出消费信贷领域，转向以技术服务、SaaS系统输出及少量自营场景为主的轻资产模式。

值得注意的是，趣店从未持有银行或消费金融公司牌照，其放贷资金主要来自合作金融机构（如信托、银行理财子公司），自身定位为“金融科技解决方案提供商”。这种“轻资本、重流量、强运营”的模式，在监管趋严与行业出清背景下难以为继。2024年财报显示，公司营收连续三年下滑，净利润由盈转亏，股价较历史高点下跌超99%，长期徘徊在1美元以下，濒临纳斯达克退市风险。

趣店是什么？它是中国互联网金融高速扩张与理性回归时代的一个缩影：既是技术创新与普惠尝试的先行者，也是监管套利与商业模式错配的反思样本。它的起落提醒我们：金融科技的本质不是颠覆金融，而是服务金融；真正的“趣”，不在于营销噱头与资本故事，而在于可持续的风险定价能力、负责任的用户教育，以及对社会价值的长期坚守。如今的趣店，或许不再“有趣”，但它留下的经验与教训，依然值得整个行业深思。（全文约780字）